O Nas

Informacje prawne

Infolinia dla Klientów

Aktualności

Kredyty rolnicze

Mapa strony

© 2021 Eurofinance Group Poland Sp. z o.o.

Dla telefonów stacjonarnych:

Dla telefonów komórkowych:

Centrum obsługi Klienta.

Infolinia Eurofinance Group czynna jest od poniedziałku do piątku w godzinach od 8:00 do 20:00.

Koszt połączenia według stawki operatora.

Placówki i oddziały

Napisz wiadomość

AKTUALNOŚCI

Kredyt firmowy – stopy procentowe

Rok 2022 przyniósł znaczące zmiany względem gospodarki i rynku finansowego. Obserwujemy podwyższenie stóp procentowych oraz wysoki wskaźnik inflacji. Jest to pokłosie m.in. paniki covidowej, podczas której to, złamano łańcuchy dostaw, a przy tym zasilono gospodarkę gigantyczną ilością waluty. Powyższe działania mogą mieć długofalowy wpływ na sytuację gospodarczą, nie tylko w Polsce ale i na całym świecie.

W rozsądnym zarządzaniu walutą, tak aby utrzymać siłę nabywczą pieniądza, stopy procentowe, powinny być wyższe od obecnie panującej inflacji w granicach od 1 punktu procentowego do 2 punktów procentowych. Według NBP (Narodowy Bank Polski) Inflacja CPI na dzień 02.2022 wynosi 8,5% - czy są to realne wskaźniki? Warto zastanowić się, o ile naprawdę wzrosły ceny dóbr, na które wydajemy swoje pieniądze.

Pośrednio, na wysokość cen w Polsce, wpływ ma również osławione świadczenie socjalne 500 plus. Przez pięć lat funkcjonowania 500 plus, ogólny wzrost cen wyniósł ok 13 proc. Co oczywiście nie jest tylko przyczyną świadczeń socjalnych. Samo świadczenie nie nakręca inflacji. Wzrost cen w Polsce to zjawisko bardziej złożone i wpływ na ich wysokość ma wiele czynników.

Stopy procentowe i inflacja – wykres

Jak pokazuje powyższy wykres, wskaźnik inflacji, najniższy był w latach 2015 - 2016 rok. W latach 2017 i dalej, widoczny jest wzrost poziomu inflacji oraz zauważalny jest brak reakcji wskaźnika stóp procentowych. W ramach odpowiedniego zarządzania walutą, już w 2017 roku powinniśmy odczuwać podwyższenie stóp procentowych. W 2020 roku, ze względu na panikę covidową, stopy procentowe zostały obniżone, aby stymulować gospodarkę.

Czym są stopy procentowe?  

Stopa procentowa – to roczny koszt korzystania z kapitału wyrażony w procentach. Stopa procentowa mówi nam jaki będzie koszt pieniądza,  jeżeli chcemy pozyskać więcej środków do dyspozycji niż obecnie mamy, natomiast z drugiej strony określa wartość naszego zarobku/zysku, jeżeli część z posiadanych przez nas pieniędzy, oddamy komuś do dyspozycji. Należy pamiętać, że ceny stopy procentowej są zmienne, co wpływa na koszt zaciągniętego kredytu przez kredytobiorcę. Najbardziej znaną stopą procentową jest WIBOR – to on określa koszt, po którym Banki pożyczają pieniądze innym Bankom.    

Kredyty zazwyczaj udzielane są ze zmienną stopą procentową. W takim przypadku, rata kredytu (a konkretnie odsetki) rośnie wraz ze wzrostem stóp, a maleje wraz z ich spadkiem. W sierpniu 2000 roku referencyjna stopa procentowa wynosiła 19%, a kwietniu 2020 roku jedynie 0,5%. Oznacza to, że przez ostatnie 20 lat stopy procentowe malały, co było korzystne dla kredytobiorców.

O ile wzrosną stopy procentowe?

Na dzień 08.02.2022 rok, analitycy z dwóch największych Banków w Polsce, przewidywały stopy procentowe na poziomie od 4 proc. do 4,5 proc. podaje serwis: www.money.pl. Według naszych prognoz, stopy procentowe wynosić będą do 5,5 proc. Niestety nie ma górnej granicy wysokości stóp procentowych – w rozsądnej gospodarce zarządzania walutą, stopy procentowe powinny być wyższe od inflacji o 1 do 2 pkt. proc. czytaj drugi akapit artykułu. Być może, to co obserwujemy dzisiaj, to próba osłabienia waluty oraz walka z gigantycznym długiem globalnym.     

Jak stopy procentowe wpływają na ratę kredytu?

Zakładając, że Firma X w styczniu zaciąga kredyt firmowy w wysokości 10 mln. zł. ze zmienną stopą oprocentowania WIBOR 3M (który wynosi 1%.) Kredyt firmowy, zaciągany jest na okres 60 miesięcy z kwartalną spłatą odsetek oraz spłatą kapitału na koniec okresu finansowania. Poniżej przedstawiamy prostą symulację kosztu samych odsetek, gdy wartość stopy procentowej pozostanie taka sama oraz ulegnie zmianie o 5% w ciągu roku.  

1. WIBOR 3M nie zmieni się. Koszt rocznych odsetek wyniesie - 100 000.00 PLN

2. WIBOR 3M od marca do grudnia jest wyższy o 5% niż w styczniu. Roczny koszt odsetek wyniesie 103 767.12 PLN

3. WIBOR 3M od marca do grudnia jest niższy o 5% niż w styczniu. Roczny koszt odsetek wyniesie 96 232,88 PLN

Powyższa symulacja jest uproszczona i nie należy traktować jej dosłownie. Symulacja ma za zadanie pokazać, jak zmienna stopa procentowa może wpływać na ogólny koszt kredytu firmowego.

Kiedy należy przejmować się stopami procentowymi?

- Gdy firma dokładnie planuje roczne koszty prowadzenia działalności np. ze względu na dotacje UE

- Gdy okres spłaty kredytu jest dłuższy niż rok np. spłata kredytu firmowego rozłożona jest na 10 lat.

- Gdy firma zaciąga kredyt w walucie obcej, oprócz ryzyka stopy procentowej występuje, również ryzyko kursu waluty

Ograniczenia stopy procentowej w firmie

IRS - to przemiana stopy zmiennej na stałą. Kredytobiorca, w tym przypadku Firma ustala z Bankiem stałą stawkę (np. WIBOR) na pewien okres lub cały okres kredytowania. Jest to ciekawe i korzystne rozwiązanie w przypadku gdy obserwujemy nagły, wysoki wzrost stóp procentowych. Jeżeli przedsiębiorca skorzysta z IRS wtedy nie musi martwić się o wzrost stóp procentowych. Największą wadą IRS jest to, że firma nie zyskuje gdy spadają stopy procentowe.

Opcja CAP - zabezpieczenia kredytobiorcę przed wzrostem stóp procentowych (np. WIBOR-u), powyżej poziomu, który został ustalony pomiędzy Bankiem, a kredytobiorcą. Opcja CAP ma przewagę nad IRS, ponieważ kredytobiorca/firma wykupując CAP skorzysta, również z obniżki stóp procentowych. Opcja CAP to usługa płatna. 

CIRS - kontrakt zawarty pomiędzy Bankiem a Firmą, podczas którego dochodzi do wymiany płatności kapitałowej i odsetkowej. Dla przykładu: Firma zaciąga kredyt w złotówkach z uwzględnieniem zmiennej stopy procentowej. Część swoich obrotów generuje w EUR, które sprzedaje po aktualnym kursie. Aby zabezpieczyć firmę przed zmienną stawką WIBOR i spadkiem kursu EUR, Bank i przedsiębiorstwo zawiera transakcję CIRS. Dzięki temu uzyskujemy zmianę oprocentowania ze zmiennego na stałe oraz uzyskujemy możliwość spłaty odsetek w walucie EUR. CIRS to usługa bezpłatna.  

Autor: Eurofinance Group

Finanse i Firma

najnowsze wpisy

finansowanie

twojego Biznesu.

AKTUALNOŚCI

O Nas

Informacje prawne

Infolinia dla Klientów

Aktualności

Kredyty rolnicze

Mapa strony

© 2021 Eurofinance Group Poland Sp. z o.o.

Dla telefonów stacjonarnych:

Dla telefonów komórkowych:

Centrum obsługi Klienta.

Infolinia Eurofinance Group czynna jest od poniedziałku do piątku w godzinach od 8:00 do 20:00.

Koszt połączenia według stawki operatora.

Placówki i oddziały

Napisz wiadomość

Znajdź nas na: